3月28日，溫州“金改”兩周年。

　　兩年前，溫州獲批全國第一個金融綜合改革試點時，人們寄望溫州“金改”可以誕生溫州本地的民營銀行，以此解決溫州民間企業融資難等困局，進而化解因2011年民間借貸而引發的溫州危機。

　　然而兩年過去，溫州危機并沒有徹底解決，因此而產生的企業凋敝、房價下跌仍在蔓延。姍姍來遲的民營銀行試點，并沒有體現出給溫州的特殊政策，溫州“金改”所取得的成效與人們的預期尚存相當的距離。

　　“民營銀行解決不了溫州融資難題”

　　3月11日，銀監會主席尚福林透露，目前已經選擇一批民營資本共同參加第一批5家民營銀行的試點工作；此次試點，將采取共同發起人的制度，每家試點銀行的發起人不得少于2家民營資本。

　　在5家民營銀行中，溫州占據了一個半：溫州本地企業正泰集團和華峰集團共同發起組建一家；溫州籍企業家創辦的均瑤集團將與復星集團共同設立一家。

　　“我原以為（設立民營銀行）只會允許溫州金改試驗區先行先試，而最終結果是全國各地開花了，但這也超出了我的預期。”溫州理財師協會、金融家計劃的發起人陳曙向《中國經濟周刊》表示。

　　陳曙認為，如果沒有兩年前在國家層面設立溫州“金改”特區，民營銀行的改革推進就不會這么快。如今各地紛紛組建民營銀行，正是“沾了溫州金改的光”，“當初溫州各界在設計溫州金改時，就已經把設立民營銀行作為溫州金改的主要內容。溫州民間資本雄厚，而民營銀行的區域性和草根性有利于其服務更廣泛的金融消費者，促進銀行業的包容性發展”。 

　　但具體到溫州正在組建的首家民營銀行，陳曙認為，其象征意義大于實質意義。溫州企業所面臨的融資難問題，僅僅依靠一家民營銀行是無法解決的。而除了民營銀行外，溫州更需要綜合性、多樣性的金融業態。比如引進私募創業基金、股權基金等金融體，才能逐步、 徹底解決溫州實體經濟中小微企業的融資需求。

　　再議危機根源：

　　是金融過剩，而非金融短缺

　　“溫州人一直有敢闖敢試的創新精神，我們一直走在中國市場化改革的最前沿，溫州就像中國經濟的溫度計，這里發生的任何現象都比別的地方早，本輪溫州以房地產暴跌為表象的危機，接下來在國內其他地方也會發生。”溫州經濟部分泡沫正在破裂，奧康集團董事長王振滔向《中國經濟周刊》表示，對溫州經濟來說，最大的“霧霾”是溫州的金融環境，“溫州企業的借貸危機還沒有完全化解。”

　　2011年5月，溫州市政府請華爾街投資家劉君博士來溫州做演講。

　　演講結束，陳曙開車送劉君去溫州機場，他特地把車停在機場所在的永強鎮，指著城區說：“劉博士，如果中國發生金融危機的話，這里就是一個發源地，請你記住這個地方，這里叫永強。”

　　永強鎮，位于溫州市龍灣區。這里聚集了合成革、不銹鋼等生產企業，曾經是全國聞名的皮革和不銹鋼生產制造中心。2011年前后，永強流行著一段順口溜：“我的家鄉在龍灣，有個地方叫永強；遠看永強像天堂，近看永強像銀行。”——銀行，即指永強盛極一時的民間借貸。

　　“以前人人都做實業，但在2011年前后，人人都涉足‘高利貸’——所謂的民間資本游戲，地上、地下的錢莊就有3000多家。”陳曙向本刊記者回憶說。

　　據2011年7月中國人民銀行溫州市中心支行發布的《溫州民間借貸市場報告》顯示，溫州民間借貸市場規模約為1100億元，占溫州全市銀行貸款額的20％。

　　溫州中心支行當年二季度的調查顯示，民間借貸參與規模首次超越房地產、股票、基金等投資方式。依據該調查，當時溫州已有89%的家庭個人、59.67%的企業參與民間借貸。

　　“有一個說法是溫州民間資金有6000億，也有說一萬億的，但這些也沒有調查依據。但總體來說，比官方公開的1100億要多，但也沒有傳說的那么龐大。”原溫州市委政策研究室主任、溫州市經濟學會會長馬津龍對《中國經濟周刊》說。

　　回頭看，多數溫州企業家認為，正是金融過剩而不是金融短缺，造成了溫州民間借貸危機。從宏觀政策層面看，民間借貸本身為大型銀行外的金融服務的補充，其集中爆發的原因正是因為銀行銀根寬松之后突然收緊的結果。溫州民間借貸危機的引發機制是2008年之后急劇變動的貨幣政策和房地產調控雙重疊加的結果。

　　“任何事情的發生都不是偶然的。”民營醫院溫州康寧醫院執行院長王蓮月對《中國經濟周刊》說，“溫州爆發危機的原因除了人性的貪婪外，也與政府的政策引導有關。之前的政策太寬松，很多企業以發展實體經濟的名義去貸款，錢很容易就可以拿到手里，然后便被用作自己的高風險投資。但后來政府政策一緊，于是就出現了問題。”

　　“就像在房間里一會兒給你開冷空調，一會又開熱空調，你不感冒也會打個噴嚏。”王振滔認為，政策缺乏連續性是導致危機的重要原因，另一方面，他也認為，企業與銀行之間的關系不正常也直接引發了企業危機，“沒有一家銀行會給企業雪中送炭。銀行對一般的企業都只提供短貸，很少有長貸的，最多也就貸一年、半年。而我們企業的項目很多都需要三四年才能完成，有的時間更久，一年的短期貸款怎么能支撐項目的發展？而且國家政策一旦有變動，銀行就收緊銀根，更不愿意為企業雪中送炭了。”

　　法派集團有限公司董事長彭星認為，除上述外部原因外，溫州民間借貸危機的根源，正映射出溫州實體經濟出現的問題。危機的爆發與早幾年溫州企業過度投資也密不可分。

　　馬津龍向《中國經濟周刊》表示，溫州民間借貸危機的制度根源就是我們現在半市場、半計劃的經濟環境中，一方面是民營企業，一方面是壟斷企業，這種制度的安排，必然會發生碰撞。如果制度上不做改革或調整，在溫州發生的危機也會在其他地方發生。

　　馬津龍強調，不能因為爆發了危機就否定民間借貸本身。在他看來，溫州民間借貸并不存在普遍的“高利貸”現象。“就存貸利差來說，國有銀行壟斷造成的極低存款利率基礎上的較高貸款利率，才是真正意義的高利貸”。