年初暴發的新冠肺炎疫情不僅對全球經濟造成重創，更是讓很多中小微企業陷入困境，舉步維艱。

對此，全國政協委員，民革河南省委會副主委、河南財經政法大學教授馬珺在接受本報記者采訪時表示，近日國務院召開常務會議，提出金融系統全年向各類企業合理讓利1.5萬億元。針對此次提出的讓利政策，金融機構首先要從思想觀念上形成金融與企業是命運共同體、堅持金融與實體經濟共生共榮的理念。在疫情沖擊下，更大力度地引導金融活水流向實體經濟，同時不增加企業融資成本。只有企業發展好了，才能保住市場主體，穩住經濟基本盤。

在馬珺看來，金融部門向企業讓利主要包括三個方面：一是通過降低利率讓利；二是通過實施貨幣政策工具推動讓利；三是通過銀行減少收費讓利。但牽一發而動全身，要真正實現金融系統全年向各類企業合理讓利1.5萬億元則是個系統工程。

從通過降低貸款利率讓利方面來看，馬珺認為，隨著政策引導社會融資成本下行，銀行貸款利率下降，凈息差實際上是在收窄的。如今年一季度商業銀行的凈息差是2.10%，環比2019年就下降了10個基點。因此在商業銀行凈利潤擴張的背后，銀行業績增長的主要來源是對實體經濟信貸投放實現地規模擴張。從公開的數據來看，截至2019年底，我國各項貸款余額約為153萬億元，那么如果要實現金融系統全年向企業讓利1.5萬億的目標，意味著存量貸款融資成本較去年年底要降低1%左右。而截至今年3月末，企業貸款利率較2019年底下降0.3個百分點。這意味著在后三個季度里，企業融資成本還需要進一步下行0.7個百分點，才能夠實現全年目標。

不過馬珺也提出，在銀行凈息差收窄的情況下，我們既要解決實體經濟融資難融資貴問題，也要維持銀行一定的盈利能力，那么可行的方法就是在貸款收益率不斷下降的情形下，引導銀行負債成本進一步下行?！百Y產端貸款利率下行同時也要伴隨著負債端存款利率的下降，這就要求存款利率市場化改革必須加速推進。同時，商業銀行可以通過精細化管理，進一步優化資產負債結構、業務結構和客戶結構，通過強化定價管理能力和利率風險管控能力，保持業務穩定增長。”馬珺建議說。

而從實施貨幣政策工具讓利來看，上半年已推出了一系列強有力的政策措施，包括三次降低存款準備金率，增加1.8萬億元再貸款再貼現額度，出臺小微企業信用貸款支持計劃，實施中小微企業貸款階段性延期還本付息等措施。從實際效果來看，今年1－5月通過降準、再貸款再貼現、引導市場利率下行等措施，人民幣貸款已新增10.3萬億元，同比多增2.3萬億元，企業綜合融資成本已明顯降低。

要維持商業銀行可持續經營，銀行收入端下降，那么成本端也必須下降。馬珺認為，監管部門可通過降準、定向工具乃至降息來推動負債成本降低；同時進一步放松貨幣政策，給銀行提供更多低成本流動性支持，降低銀行負債成本。要繼續堅持穩中求進的總基調，不搞大水漫灌，防止資金空轉套利，避免信用風險快速上升，防范金融風險積聚。

關于通過減少銀行收費讓利，馬珺則建議，可通過嚴格規范服務收費、免除貸款不必要的附加費用等方式，使更多小微企業擺脫高利率融資。同時注重清理規范融資相關收費項目，帶動整體融資成本下降。禁止金融機構向小微企業貸款收取承諾費、資金管理費等。人民銀行則可運用定向降準等貨幣政策工具，增強商業銀行對小微企業信貸供給能力。