中國富人喜歡去境外

　　哪些地方投資？

　　——最愛中國香港、美國和加拿大

　　在外界看來，許多私人銀行客戶已經完成了境外資產轉移，目前更加關注如何在境外市場進行投資。“私人銀行客戶投資境外的主要原因在于資產的安全性、增值和對沖內地金融市場風險。” 何大勇坦言。本次調研數據顯示，使用過境外財富管理產品和服務的私行客戶比例超過40%，較前次調研的結果有所提升。

　　據介紹，在投資產品方面，各類資產分布較為平均，其中股票、金融衍生品和房地產是客戶目前擁有比例較多的產品。未來，高凈值人群對于境外投資產品品類的關注度仍將持續在股票、金融衍生品和房地產領域。

　　在境外目標市場的選擇上，中國香港、美國和加拿大是內地高凈值客戶最偏好的三個市場。香港是亞洲最主要的離岸私人銀行業務中心之一，在金融服務業方面具備深厚的專業基礎。此外，香港還是人民幣離岸中心，稅收環境、人才優勢和臨近中國內地等優勢為中國內地商業銀行在香港開展私行離岸業務提供了最佳實踐選擇。此外，中國香港、美國和加拿大同時也是主要的移民目的地，對于有子女教育、家族移民需求的高凈值客戶更具有吸引力(圖3)。

　　中國富人喜歡哪些理財渠道？

　　——36%購買過互聯網理財產品

　　自2013年起，“互聯網金融”成為全行業的關鍵詞，迄今熱度不減。“面向高凈值人群的私人銀行業似乎與這一場變革無關。然而，縱覽海內外的行業宏觀與微觀發展趨勢，我們看到的是中國私人銀行業弄潮于互聯網時代的必然與必須。 ”何大勇表示，“互聯網”對于行業的洗禮首先體現在技術層面，即日趨廣泛的數字化應用。但是，更加值得全行業關注的是“互聯網”助推私人銀行業務模式進行深刻變革的巨大力量(見圖4)。

　　事實上，與商業銀行整體在中國金融行業的主導地位相比，起步于2007年的中國私人銀行業在高凈值人群中的滲透依然十分有限。BCG分析顯示，中國主要私人銀行在高凈值人群中的滲透率為8%左右。 然而，在傳統的業務模式下，中國的私人銀行難以迅速構筑規模優勢。“眾多商業銀行的私人銀行客戶經理面臨維護客戶數量過多、銷售時間被行政事務擠占的困境。快速展業并為客戶提供高質量的服務在傳統模式下異常艱難。” 何大勇坦言，如何借助“互聯網”救治行業痛點已經成為全行業的命題之一。

　　報告顯示，私人銀行客戶經理團隊的服務能力與質量依然是高凈值人士需求的核心：54%的高凈值人士將私人銀行客戶經理的素質與專業能力作為選擇財富管理機構的首要標準；65%的私人銀行客戶未來仍舊會選擇客戶經理作為首要接觸點。

　　然而，在這樣的“不變”之外，變化已悄然而生。調研顯示，在互聯網大潮席卷中國的當下，高凈值人群正在逐漸步入“數字一代”：近80%的中國高凈值人士正在使用數字化的金融產品和服務。在尚未使用的人群中，35%的高凈值人士明確表示愿意嘗試。在已經使用的數字化產品和服務中，與“互聯網金融主要服務屌絲”的印象相悖，36%的高凈值人士購買過互聯網理財產品，P2P及眾籌等以服務長尾客戶著稱的電子化產品也受到了超過10%的高凈值客戶歡迎。

　　此外，“數字化”服務已經滲透到行業價值鏈的各個環節，從“了解產品組合情況”到“執行交易”。其中，“定制化的投資建議”與“在線交易”是呼聲最高的數字化服務，分別有超過40%的客戶對此類數字化服務有較高期待。

　　私人銀行客戶的互聯網化之旅一旦啟程則再無止步或回轉。