“法網行動”第五批案件

　　主要針對五類行為

　　一

　　為達到發行條件虛構資產、利潤等財務指標，騙取發行資格的；

　　二

　　通過虛構重大交易事項，掩蓋大股東或實際控制人侵占上市公司資產等違法違規事實的；

　　三

　　通過偽造銀行單據等手段虛增資產、利潤，粉飾上市公司財務報表的；

　　四

　　在并購重組中，虛構上市公司本身或標的企業經營業績的；

　　五

　　不按規定及時披露或者選擇性披露重要信息，導致上市公司股價異常波動的。

　　分析

　　將被調查的公司還會增多

　　今年3月27日，證監會新聞發言人鄧舸曾經公開表示，目前滬深兩市共有31家公司因涉嫌信息披露違法違規處于立案調查階段。而在宣布接到證監會《調查通知書》的24家滬深市場上市公司當中，只有欣泰電氣等10家公司的被調查原因是“公司涉嫌信息披露違規”，這也意味著還有其他上市公司正在被證監會立案調查，只不過目前還沒有接到證監會的《調查通知書》。

　　那么究竟還有哪些上市公司被證監會調查呢？值得注意的是，在今年3月末和4月初的時候，市場中曾經流傳了一份31家被調查公司的名單，但是包括珠江啤酒、東江環保、鐵嶺新城、勤上光電和元力股份等在內的多家公司隨即就發布了澄清公告。

　　“現在可以確定的一點是，未來肯定還會有上市公司宣布收到證監會的《調查通知書》，絕不會僅僅局限于已知的這些公司。”國泰君安的投資顧問孫穎提醒說，投資者想要了解自己持有的股票在此前是否已經被證監會調查，有一個比較簡單的方法，就是查閱上市公司的公告。

　　提醒

　　應警惕部分公司的退市風險

　　“很多投資者對于上市公司被立案調查，或者是宣布接到證監會的《調查通知書》等動態消息都不關注，這其實是一種非常錯誤的投資習慣。”國都證券的投資顧問孫祥臣說，因為上市公司被立案調查，恐怕影響到的并不是上市公司股價的短期走勢，而是經營基本面的情況，甚至上市公司股票的去留問題。

　　根據中國證監會《關于改革完善并嚴格實施上市公司退市制度的若干意見》的規定，上市公司存在欺詐發行或者重大信息披露違法，被中國證監會依法作出行政處罰決定，或者因涉嫌犯罪被證監會依法移送公安機關的，交易所應當暫停其股票上市交易。“所以，如果這些被調查的上市公司，最終真的被認定涉嫌存在重大違法、嚴重侵害投資者利益，那么極有可能遭遇退市風險。”孫祥臣說，所以投資者對于上市公司宣布接到證監會的《調查通知書》消息一定不能等閑視之，要回避問題公司，小心“踩雷”。

　　新文化記者 孫憲超