互聯網金融發展頂層設計出臺進入沖刺時段。根據業內人士透露，業界高度關注的《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》（以下簡稱《指導意見》）已于8月份由央行報送國務院審定，正式版本年內有望面世。對此，包括從業機構在內的眾多業界人士期待，即將出臺的政策能夠為互聯網金融行業合規健康發展指出一條“明路”，使其能夠更好地服務實體經濟。

　　“家規”制定進程提速

　　在互聯網不斷普及和民間資本快速積累的雙重背景下，互聯網金融業在我國呈現出跳躍式發展的軌跡，但與此同時，以P2P網貸行業為代表的金融創新業態卻在一段時期內處于“無準入門檻、無行業標準、無監管機構”的三無狀態。為了改變這一現狀，從去年底開始，一行三會會同有關部門，加緊制定鼓勵金融創新、保護金融消費者權益、促進金融服務實體經濟于一身的互聯網金融業監管指導方案。

　　據了解，通過多輪意見交流和修改，《指導意見》目前已進入最后完善階段，今年內有望出臺。而在《指導意見》醞釀過程中，一行三會相關人士也頻頻利用參加論壇、發表演講的機會，向外界表達自己對于互聯網金融監管的思路。

　　去年年底，央行副行長劉士余在一次講話中指出，要鼓勵互聯網金融創新和發展，包容失誤，但絕不能觸碰非法集資、非法吸收公眾存款兩條法律紅線。

　　今年1月，央行條法司副司長劉向民在一次演講中提出，互聯網金融蘊藏三個方面的風險：一是機構的法律定位不明，可能觸碰法律的底線；二是部分互聯網金融業務的資金第三方存款制度缺失，導致資金安全存在隱患；三是內控制度不健全，可能會引發經營風險。

　　今年3月，互聯網金融成為包括金融監管負責人、銀行家和學者在內的代表委員們討論的熱詞，大家形成普遍共識：要鼓勵金融創新，引導民間資本扶持實體經濟；同時，對于金融業出現的這些“新面孔”，要加緊制定監管條例，分類、適度監管。

　　此后，以P2P平臺跑路事件為代表的互聯網金融風險，也促進監管者加快形成監管意見。9月，全國政協委員、銀監會原主席劉明康在出席2014夏季達沃斯論壇“重塑中國金融業”分論壇時透露，目前共有170多家互聯網金融機構跑路，“最厲害的是上午10點多上線，下午拿兩億多就走的。盡管如此，我們也不能因為幾個失敗案例就感覺大驚小怪，這是沒有必要的。”劉明康認為，當下互聯網金融發展的階段就如同賽前熱身時期，熱身后就該有明確的規則，然后再進行比賽，“不能一邊比賽一邊產生規則，也不能比賽以后再產生規則，那樣整個賽場就亂了，因此如何有區別地引導互聯網金融科學發展、

　　制定相關監管規則是我們面臨的問題之一。”

　　監管思路日漸清晰

　　從一行三會人士陸續發表的意見，細心的人匯總出了幾個互聯網金融監管的關鍵詞。

　　一是分類監管。互聯網金融業目前囊括了互聯網支付、P2P債權融資平臺、股權眾籌、互聯網保險等多個業態，對于這些業態的監管，一行三會從一開始就給出了“是誰的孩子誰管”的方向。

　　根據目前已經匯總的思路：互聯網支付業務歸央行分管；P2P等網絡借貸業務歸銀監會分管；股權眾籌融資和互聯網基金由證監會監管；互聯網保險業務由保監會監管。

　　明確分工后，一行三會將為各分管業態劃出必須遵守的底線，比如目前已經明確的P2P平臺為民間借貸范疇，只能做信息中介平臺；第三方支付應定位為小額、快捷、便利；股權眾籌融資為小額私募；互聯網基金銷售必須注重信息披露等。

　　二是行業自律。據了解，監管層也在加緊籌備中國互聯網金融協會，希望通過自律約束完善行業管理，促進互聯網金融業守法經營。

　　三是保護消費者。這方面，要建立客戶資金第三方存款制度，要提升透明度，對信息披露有著更高的要求，要保護客戶信息安全。

　　四是服務實體經濟。

　　另有業界人士透露，從具體監管手段上說，此前監管層反復提到的“線上線下實施一致性監管”的思路，或也將在《指導意見》中有所體現。同時，網上信息中介平臺既是P2P平臺的定位，也可以看成是一個門檻，對于那些業務過度依賴線下推進、增大了內控和規范銷售的難度的機構，會帶來沖擊。

　　同時，對于互聯網金融業一直期待的對接央行征信系統一事，也有人士表示，鑒于目前平臺信用風險防范能力參差不齊，為保護消費者權益，一行三會或將為互聯網金融業提供必要的征信扶持。