選擇　資金托管方式尚待討論

　　除了“去擔保”之外，涉及投資人資金安全的“資金托管”方式也成為業內最為關注的話題。“資金托管必然是P2P監管的一個重要方向，但究竟該采用哪種托管方式才能夠真正起到對P2P平臺的監控作用，仍然是一個尚待解決的問題。”人人貸首席運營官顧崇倫對《經濟參考報》記者說。

　　銀監會業務創新監管協作部主任王巖岫此前明確表態，P2P行業需要托管賬戶、資金監管。據記者了解，目前國內的P2P平臺的資金托管幾乎都是通過第三方支付機構，這一托管方式目前看來也相對成熟。不過，也有一些業內人士表達了對第三方托管方式安全性的擔憂。顧崇倫表示，第三方支付存在倒閉或者挪用資金的可能。目前第三方支付用戶存放在該支付平臺的所有資金是統一存放在以支付公司的名義開具的銀行賬戶，因此支付公司是存在挪用可能性的，且銀行無法有效甄別，這也是監管機構的擔憂之處。另外，第三方支付存在轉移資金的風險，由于第三方支付內部賬戶之間的資金轉移在銀行系統里并不體現，因為內部賬戶的資金轉移并不影響第三方支付在銀行賬戶的總金額。

　　據一位業內人士透露，作為托管的主體，在第三方支付和銀行之間，監管層可能會更認可后者。不過，目前市場上幾乎沒有一家機構的客戶資金是通過銀行進行托管的。

　　一位業內人士對記者坦言，此前銀行都不太愿意為P2P托管資金，直到近期才有所松動。“銀行托管了一家P2P，如果這家P2P跑路了，銀行的信譽就會受損。另外，由于原有的托管方式不再適用，銀行也需要進行新的系統開發。”顧崇倫坦言，目前的推動力主要在監管層，監管層如果能把細則制定出來，銀行一定更有動力。據悉，現在包括平安銀行、招商銀行在內的一些股份制銀行已經在積極備戰P2P的資金托管。

　　不過，顧崇倫也指出，投資者對于資金托管的訴求是出于對平臺挪用資金跑路的擔憂，希望有第三方存管機構能有效監督平臺，保護用戶資金，并確保所有借貸行為的真實性、資金流與交易的一致性等。“但是，并不是所有風險都可以靠托管來解決，并且對于部分風險，托管可能也無法做到事前預防，更多的是起到留痕和事后追責的作用。”他表示。