眼下，不少人已經或者即將領到年終獎。雖然數量多少因人而異，但領到手都讓人高興。對于這筆錢，大家想好怎么花了嗎？日前，記者就此專訪了投資管理專家——國泰君安證券股份有限公司董事總經理周文淵，請他給大家支招。

“年終獎是過去一年努力工作的回報，某種意義上可以看作一項穩定的現金流。如何使用年終獎需要有明確規劃。大致來看，需要安排好兩個比例。”周文淵舉例說，第一個比例是消費和投資比，一般來講為了未來現金流的可持續性，消費比重在30%左右較為合適，另外70%可以用來投資。

周文淵說，第二個比例是年終獎用來投資的部分，需要確定分類資產配置比重，這個比重可以有多種選擇。綜合來看，要在確認投資部分的預期年化收益率和所能承受的風險之后，資產配置的安排比例也會隨之更明確。

年年歲歲獎金相似，歲歲年年花法不同。周文淵認為，“隨著居民收入增長，居民消費也在不斷升級。創新消費將主要體現在以下3個方面。一是健康方面的消費，如體育方面的消費支出比例會提升；二是知識方面的消費，特別是科技普及等相關領域的消費比例會上升；三是傳統消費將面臨全面升級”。

如果將年終獎都拿去投資，有哪些途徑和產品可以選擇？“目前的投資有很多種路徑，產品也非常豐富。”周文淵介紹，首先要做好資產配置設計，規劃好分配到股票資產多少比例，分配到債券、現金和黃金等資產又有多少比例。隨著資本市場機構占比提升，居民個人參與投資的競爭劣勢越來越明顯，建議居民要參與投資還是請專業機構幫助完成。

“比如買賣股票資產，可以從證券公司、基金公司等渠道獲得金融服務，包括資產管理和投資顧問服務；買賣黃金、債券等資產，銀行、證券公司、基金公司都可以提供很好的服務和金融產品。”周文淵說，目前由于權益市場表現不錯，債券收益率也有一定吸引力，居民在配置資產的時候可以考慮股債混合產品。

眼看春節即將來臨，買年貨、添新衣、給親友發紅包等“常規操作”已在路上。面對年終獎，不少人都會產生“辛苦一年了，對自己好點兒”的消費沖動，如何避免不理性和盲目的消費呢？

“春節期間消費，要避免攀比、浪費，不參與迷信活動。避免不理性消費的一個重要方法就是制定投資計劃，按固定比例開展資產配置投資。”周文淵說，首先，基金定投是一個常規投資工具，可以有效利用資金持續獲得回報。其次，可以多投資一些短期理財產品，提供現金回報。同時，還可以堅持長期理念，選擇一些好的金融產品長期持有。

用好年終獎體現了一種消費觀、理財觀甚至價值觀。周文淵表示：“理財觀念和理財習慣對做好投資非常重要，有怎樣的理財觀念就會形成相應的理財習慣。好的理財觀念背后是確立長期回報、復利增長的價值觀。投資不是一錘子買賣，普通人更應注重長期穩定的增長和回報。”

周文淵建議，做好投資需要對個人的風險偏好有清晰認知，即要有預期收益和預期損失的概念。預期收益波動對應著不同產品類型，必須認識到任何投資都是有風險的，風險和收益是大體對等的。

“在投資過程中還要有資產配置理念，也就是常說的‘不能把雞蛋放到一個籃子里’。投資中，需要多元配置，適當調倉，可以獲得穩定收益。”周文淵說，大眾對于收益率要加強認知，堅決規避P2P、高風險的炒幣，對高風險期貨交易等保持警惕。

最近，某移動支付平臺發布了個人2019年消費賬單。不少網友看到后驚呼：原來自己一年花了這么多錢！目前，對于大多數人尤其是年輕人來說，沒有隨時記賬的習慣。對此，周文淵建議：“記賬可以幫助大家對自己的消費回頭看，分析賬目運作，總結經驗教訓，從而逐步調整和完善理財。堅持記賬有助于養成更好的投資和消費觀。”

董碧娟