新華社北京12月18日電題：“即使沒有房產(chǎn)抵押，也不再寸步難行”——珠三角小微企業(yè)融資情況調(diào)查

新華社記者李延霞

在一系列利好政策出臺的背景下，小微企業(yè)融資形勢有何變化？記者近日深入小微企業(yè)眾多的珠三角地區(qū)發(fā)現(xiàn)，在服務(wù)國家戰(zhàn)略和未來業(yè)務(wù)發(fā)展的雙重考量下，銀行業(yè)小微金融服務(wù)有了諸多創(chuàng)新，不少企業(yè)從中受益。與此同時(shí)，一些經(jīng)歷過考驗(yàn)的企業(yè)，融資理念也逐漸走向理性成熟。

企業(yè)的感受：沒想到的全新信貸模式

赫茲曼電力（廣東）有限公司總經(jīng)理李家良沒想到，公司對大客戶的應(yīng)收賬款也能用來融資?！耙郧皼]有房產(chǎn)等抵押物，在銀行貸款簡直是寸步難行。沒想到會有這么好的創(chuàng)新產(chǎn)品，我們用應(yīng)收賬款拿到了500萬元的貸款?！彼f。

李家良所說的是農(nóng)行廣東省分行推出的“工貿(mào)速誠貸”，一款向擁有核心企業(yè)應(yīng)收賬款的小微企業(yè)發(fā)放的免抵押的信用貸款。

赫茲曼電力是一家主要生產(chǎn)經(jīng)營開關(guān)、變壓器、電氣儀器等的高新技術(shù)企業(yè)。“公司大量資金用在研發(fā)方面，不像有些購買大量土地的企業(yè)有抵押物。正值快速發(fā)展期，股東甚至拿自己的房產(chǎn)做抵押，但資金還是不夠，農(nóng)行在關(guān)鍵時(shí)候給了我們關(guān)鍵支持?！崩罴伊颊f。

李家良的“沒想到”不是個(gè)例。位于廣東佛山的奧達(dá)信電器有限公司主要從事紅酒柜、酒店冰箱的生產(chǎn)出口。公司總經(jīng)理梁立昶同樣沒想到，公司在銀行5年的代發(fā)工資記錄幫助他拿到了一筆200萬元的貸款。

農(nóng)行廣東省分行推出的“工資貸”，無需抵押擔(dān)保，企業(yè)憑借在農(nóng)行的一定時(shí)間的代發(fā)工資記錄就能申請到相應(yīng)額度的貸款。“因?yàn)槿鄙俚盅何铮髽I(yè)融資一直比較難，這筆貸款解決了企業(yè)增加訂單、設(shè)備升級方面的資金需求?！绷毫㈥普f。

應(yīng)收賬款、代發(fā)工資，納稅、結(jié)算流水等數(shù)據(jù)正在被越來越多的商業(yè)銀行納入授信依據(jù)的范圍，全新的信貸模式推動(dòng)了小微金融業(yè)務(wù)的快速增長。

背后的力量：技術(shù)進(jìn)步和制度保障

全新的信貸模式給小微企業(yè)帶來更多的融資機(jī)會，而這背后，科技力量和制度保障是重要支撐。

“抵押擔(dān)保最安全，但企業(yè)提供不了，這要求我們進(jìn)行創(chuàng)新，既要保證資產(chǎn)安全，又要滿足企業(yè)的發(fā)展需求?！鞭r(nóng)行深圳華僑城支行行長羅捷方說。

一直以來，社會普遍詬病銀行熱衷當(dāng)“當(dāng)鋪”，但這背后是銀行對信息不對稱、風(fēng)險(xiǎn)難把控的擔(dān)憂?！耙恍┬∥⑵髽I(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表不完善，有的甚至是為了貸款做出來的，而我們卻要圍著并不真實(shí)的報(bào)表去審查?！鞭r(nóng)行廣東順德分行副行長馬紅櫻說。

專家認(rèn)為，當(dāng)前不少銀行推出創(chuàng)新金融產(chǎn)品，一方面是國家有要求，另一方面是因?yàn)殡S著科技金融的發(fā)展，用大數(shù)據(jù)評估小微客戶的信用狀況，比原來的報(bào)表分析更靠譜,銀行防控風(fēng)險(xiǎn)的能力大大提升，信貸模式從“抵押”走向“信用”成為可能。

制度的保障同樣重要。信用風(fēng)險(xiǎn)較大是小微信貸業(yè)務(wù)的特點(diǎn)。為了打消一線員工的顧慮，農(nóng)行下發(fā)了關(guān)于小微企業(yè)貸款盡職免責(zé)的相關(guān)規(guī)定。

“規(guī)定很細(xì)很量化，以前要舉證你沒問題才能免責(zé)，現(xiàn)在只要沒有證據(jù)說明你有問題，就是沒問題，這是一大進(jìn)步?！鞭r(nóng)行廣東省分行普惠金融事業(yè)部總經(jīng)理葉智堅(jiān)表示。

更多的考量：融資更趨理性成熟

在受益于融資環(huán)境改善的同時(shí)，記者發(fā)現(xiàn)，當(dāng)前企業(yè)的融資理念更趨理性和成熟。

“目前解決了第一波資金需求，明年渠道全部鋪開后，會有更大需求。希望銀行能探索更多對科技企業(yè)授信的方式，包括專利抵押等?！焙掌澛娏ω?cái)務(wù)總監(jiān)毛曉燕說。

其實(shí)，對企業(yè)來說，銀行不是唯一的融資渠道。但在毛曉燕看來，當(dāng)前銀行貸款是最合適的方式?！坝锌苿?chuàng)基金找我們談股權(quán)融資，但價(jià)格不合適。同樣的市盈率，企業(yè)利潤1000萬元的時(shí)候和1億元的時(shí)候是不一樣的。對處于較快成長期的企業(yè)來說，銀行的債權(quán)融資方式更合適?！彼f。

深圳市捷先數(shù)碼科技股份有限公司是一家新三板上市的企業(yè)。公司董事長陳健表示，除了在新三板募資一次和一次企業(yè)內(nèi)部股權(quán)激勵(lì)外，基本都通過銀行貸款?！坝幸恍┵Y金找到我們，但我們要的不僅是資金，更看重的是市場資源，更愿意選擇戰(zhàn)略投資而不是財(cái)務(wù)投資。”

即使是傾向于銀行貸款，捷先數(shù)碼的資產(chǎn)負(fù)債率也只有20%左右。“債權(quán)融資成本最低，但其實(shí)企業(yè)承擔(dān)的壓力最大，因?yàn)樽詈笫潜仨氁€的。每一筆貸款，從簽字那天開始，就要想著如何把它還回去?！?/p>

這種考慮對中小企業(yè)來說很重要。他表示，不少科技型中小企業(yè)以研發(fā)見長、技術(shù)見長，但在發(fā)展壯大過程中，企業(yè)內(nèi)部管理尤其現(xiàn)金流管理，需要慢慢適應(yīng)完善。

像捷先數(shù)碼這樣注重現(xiàn)金流管理的企業(yè)不是少數(shù)。在不少企業(yè)“喊渴”的情況下，深圳飛思瑞克科技有限公司總經(jīng)理倪曉表示，公司資金需求不大，目前沒有大規(guī)模的擴(kuò)張計(jì)劃，自有資金足夠?！靶碌耐顿Y意味著新的風(fēng)險(xiǎn)，步子不能一下邁得太大。對中小企業(yè)來說，提供合理的服務(wù)、賺取合理的利潤，才能走得越來越穩(wěn)健?！?/p>

“深圳的科創(chuàng)型企業(yè)密集，企業(yè)經(jīng)營較實(shí)，競爭實(shí)力也較強(qiáng)，資金需求是在真正生產(chǎn)經(jīng)營中產(chǎn)生的。對這樣的企業(yè)，銀行愿意放款，而企業(yè)自身申請貸款時(shí)也很慎重。”羅捷方說。