貨幣是商品交易發(fā)展到一定時期從商品中分離出來的特殊商品,是價值形式發(fā)展的結(jié)果,也是價值形式的完成形態(tài),體現(xiàn)了商品生產(chǎn)者之間的生產(chǎn)關(guān)系。所謂國際貨幣,就是國家之間進(jìn)行商品貿(mào)易使用的貨幣。國際貨幣是國家利益的具體表現(xiàn),在國際貿(mào)易中使用哪個國家貨幣作為交易貨幣就會給這個國家?guī)碇T多利益,其他參與國際貿(mào)易的國家只能依靠出口貿(mào)易換取國際貨幣,實(shí)現(xiàn)該國參與世界貿(mào)易的可持續(xù)性。國際貨幣體系是人類進(jìn)入商品交換發(fā)達(dá)階段,由國際社會組織制定并固定形成的各國貿(mào)易過程中所使用的貨幣以及貿(mào)易結(jié)算等一系列制度和措施。當(dāng)前的國際貨幣體系保持了二戰(zhàn)之后布雷頓森林體系的基本框架,美元仍是國際貿(mào)易的主要結(jié)算貨幣和各國的主要外匯儲備。

英鎊從18世紀(jì)到二戰(zhàn)之前一直是世界貿(mào)易的主導(dǎo)貨幣,其演變過程可以分為三個階段。第一階段是17世紀(jì)末到18世紀(jì)末,英國在葡萄牙、西班牙、荷蘭等經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國的夾縫中逆勢崛起。第二階段是19世紀(jì)初到第一次世界大戰(zhàn)前,英鎊成為國際貿(mào)易結(jié)算的主要貨幣。事實(shí)上,英國早在17世紀(jì)中后期就進(jìn)行了“金融革命”,國內(nèi)的信貸工具、國債制度、銀行網(wǎng)絡(luò)相繼產(chǎn)生,蘇格蘭銀行開始行使中央銀行的職能。18世紀(jì)60年代初期,英國通過工業(yè)革命建立了自己的強(qiáng)大工業(yè)體系。英鎊在世界各國的分布使用與制造業(yè)的產(chǎn)品貿(mào)易同步進(jìn)行,依靠強(qiáng)大的工業(yè)體系和英鎊的國際化,英國演變成了當(dāng)時的“世界工廠”,對外貿(mào)易得到更有力拓展。19世紀(jì)中葉,英國工業(yè)化進(jìn)程進(jìn)一步深化,由一個以手工業(yè)為主的國家,躍升為以機(jī)器生產(chǎn)為主的工業(yè)化國家。到19世紀(jì)末,英國獲得了世界貿(mào)易結(jié)算中的英鎊貨幣使用權(quán),由此主宰了世界金融市場,也成了世界金融強(qiáng)國,倫敦也成了世界的金融中心。與此同時,英國處于世界核心地位,成為世界上第一個制造業(yè)強(qiáng)國,

美元正式成為國際貨幣主導(dǎo)貨幣是二戰(zhàn)之后的布雷頓森林會議上達(dá)成的協(xié)議,但美元作為世界貿(mào)易結(jié)算貨幣在二戰(zhàn)前已成為事實(shí)。早在第一次世界大戰(zhàn)之前,美國的制造業(yè)產(chǎn)量已經(jīng)趕超了英國,美元在世界范圍內(nèi)的使用越來越多,最終演變到世界各國與美國的貿(mào)易數(shù)量大于英國時,用美元貿(mào)易結(jié)算的數(shù)量逐漸大于用英鎊貿(mào)易結(jié)算數(shù)量,美元替代英鎊也就成了必然。20世紀(jì)40年代中期,美國和英國的經(jīng)濟(jì)地位發(fā)生了明顯逆轉(zhuǎn)。20世紀(jì)60年代到70年代,美國出于經(jīng)濟(jì)和政治等方面的考慮,在確立美元金本位制度下,為了積極穩(wěn)定美元的國際地位,先后向西德、日本、韓國、中國臺灣和香港地區(qū)大量輸出美元資本和裝備制造業(yè)設(shè)備等,不僅穩(wěn)定了美元在這些國家和地區(qū)的國際地位,而且?guī)恿诉@些國家和地區(qū)制造業(yè)的迅速發(fā)展。到20世紀(jì)的80年代到90年代,美國制造業(yè)達(dá)到了前所未有的輝煌。

從英國和美國在本國的主權(quán)貨幣逐漸演變成了國際貨幣體系的主導(dǎo)貨幣的同時,成為世界制造業(yè)強(qiáng)國這一事實(shí),筆者認(rèn)為,國家主權(quán)貨幣能夠成為國際貨幣體系中主導(dǎo)貨幣是與該國制造業(yè)能夠不斷實(shí)現(xiàn)自主創(chuàng)新并由此而強(qiáng)盛分不開的。反觀德國、日本以及法國,他們都是世界上發(fā)達(dá)的工業(yè)化國家,但他們的貨幣都沒有像美元那樣成為國際貨幣體系下的主導(dǎo)貨幣,并且都沒能成為超過美國的制造業(yè)強(qiáng)國。

20世紀(jì)70年代以來,以美國為主要代表的跨國公司,利用本國企業(yè)的壟斷優(yōu)勢以及制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級的特殊節(jié)點(diǎn),形成制造業(yè)轉(zhuǎn)移的趨勢。當(dāng)時的中國正在進(jìn)行改革開放,中國把握和利用了發(fā)達(dá)國家制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級的契機(jī),近40年來在制造業(yè)領(lǐng)域取得了舉世矚目的成就,建成了門類齊全、獨(dú)立完整的現(xiàn)代工業(yè)體系和國民經(jīng)濟(jì)體系,中國逐步演變成了制造業(yè)大國。然而,與中國制造業(yè)大國地位不相稱的是:近40年改革開放帶來的經(jīng)濟(jì)增長,主要靠長期“高投入、高消耗”的粗放式生產(chǎn),長期承接制造業(yè)轉(zhuǎn)移技術(shù),成為我國擴(kuò)大制造業(yè)生產(chǎn)規(guī)模的主要手段,這使得本國制造業(yè)難以開展自主創(chuàng)新,導(dǎo)致制造業(yè)產(chǎn)業(yè)升級陷入困境。

國際貨幣體系對中國制造業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響機(jī)制可以歸結(jié)為:國際貨幣體系通過匯率變化弱化中國外匯積累的財富效應(yīng),弱化企業(yè)研發(fā)投資;國際貨幣體系導(dǎo)致的金融依附驅(qū)使中國大量出口低端制造業(yè)產(chǎn)品換取外匯儲備,造成自主創(chuàng)新滯后;國際貨幣體系扭曲了中國要素市場,形成過度開發(fā)資源性產(chǎn)品出口,同時,資源開采設(shè)備要依靠進(jìn)口,長期形成裝備制造業(yè)技術(shù)陷阱。因此,中國制造業(yè)由大到強(qiáng)的演變,必須在國際制造業(yè)中心轉(zhuǎn)移的背景下,堅持人民幣國際化和制造業(yè)自主創(chuàng)新并行發(fā)展的理念。此外,還需要在這一理念的指引下,并行推進(jìn)“一帶一路”和人民幣國際化雙向目標(biāo)發(fā)展。推進(jìn)“一帶一路”建設(shè),是一個生產(chǎn)和金融并進(jìn)的過程。沿線國家基礎(chǔ)設(shè)施滯后的主要原因在于融資的困難,中國不僅有大量能夠滿足基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的商品,還構(gòu)建了可以提供人民幣信貸的金融機(jī)構(gòu),這就從根本上解決了“一帶一路”發(fā)展瓶頸問題。“一帶一路”背景下的人民幣國際化,是要建立沿線國家離岸人民幣市場。離岸市場建設(shè)可以幫助人民幣債券的發(fā)行和開辟人民幣投融資渠道,形成人民幣離岸債券基本收益模式,盡快構(gòu)筑沿線國家人民幣基準(zhǔn)定價基礎(chǔ),拓寬“一帶一路”沿線國家使用人民幣渠道。通過建設(shè)離岸人民幣統(tǒng)一投資清算體系,從而更為方便沿線國家對人民幣的使用。

(作者:李新功,系河南大學(xué)商學(xué)院教授)