上游“吃得很飽” 中下游“饑腸轆轆” 企業“大者恒大”趨勢增強

謹防新經濟“虛火”引燃新產能過剩

隨著去產能政策深入實施和環保約束趨緊,近期,銅材、稀土、化工染料、紙品等大宗原材料價格上漲明顯,多個行業“大者恒大”的趨勢日益增強,行業不景氣狀況得到改善,產能出清取得階段性成果。

《經濟參考報》記者調研發現,部分新興行業上游企業隱現“虛熱”苗頭,中下游企業利潤受擠壓。業內人士提醒,推動產業“螺旋式”上升,須嚴格執行“去產能”政策,提高新興行業門檻,警惕落后產能無序擴張。

部分原材料價格持續上漲

今年以來,銅材、稀土、鎢等有色金屬,以及水泥熟料、化工染料、水解料等原材料價格持續上漲。在此背景下,相關行業上游企業利潤大幅提升,營收狀況大為改善,不少企業扭虧為盈。

“現在的水解料價格是歷史以來市場最高,達到了3萬元/噸,比去年提高了50%,銷售收入已連續2個月超過4億元?！苯魉{星星火有機硅有限公司黨委副書記杜燕青說,已經提前完成了年度30億元的銷售計劃。

與水解料類似,用于生產水泥的熟料價格也在“飛漲”。亞洲水泥(中國)控股公司執行董事張振崑說:“目前熟料已經漲到了340元/噸,甚至比水泥還貴,且供不應求,煤炭成本也上升了30%-35%。”

江西省工信委的統計數據顯示,今年1-9月,全省銅、稀土、鎢產業及重點企業均出現兩位數高速增長,其中,鎢精礦價格9月份同比上漲70.6%,最高達12萬元/噸。江西省工信委預計,四季度這三大產業仍將保持增長勢頭。

一些企業界人士反映,當前原材料價格漲勢明顯,一是由于去產能從整體上減少了供給,二是由于環保力度加強,部分小散亂企業產能被清除出場。張振崑舉例介紹,僅2000噸以下的小水泥廠關停,就將帶來5億噸左右的低標號水泥產能淘汰,占全國水泥總產能的12.5%。

傳統行業出現整合趨勢

《經濟參考報》記者調研發現,大宗原材料價格恢復性上漲,一些傳統行業龍頭企業往下游延伸,進行全產業鏈布局,增強自身應對行業波動的能力,也有的在借機擴產,提高市場占有率,行業整合趨勢增強,經濟結構性調整持續向前推進。

“我們不僅要守住上游,還要往下游延伸,爭取到2020年,星火有機硅下游產品種類達到1000種?！苯魉{星星火有機硅有限公司單體生產能力位居亞洲第一,杜燕青表示,雖然有機硅價格飛漲,但公司不打算輕易投資設備擴產。

水泥熟料產能位居全國第十的江西亞東水泥有限公司,也在謀劃“往下游走”,兼并整合逐漸面臨生存困境的預拌混凝土企業。此外,該公司還在繼續提高產品質量和效益,生產高標號水泥。

也有的行業龍頭企業采取擴產戰略。今年以來,LED芯片價格上漲迅速,但中小企業多持觀望態度,大廠紛紛擴大產能。例如,三安光電股份有限公司的半年公報顯示,2017年上半年, LED芯片需求旺盛,價格保持穩定態勢,設備處于滿產狀態,仍供不應求。目前,公司一直積極努力擴大產能,與設備廠商溝通,盡早交付剩余設備,盡快安裝調試并投產,盡量滿足客戶需求。

廈門乾照光電股份有限公司發布的半年公報也顯示,2017年1-9月,公司芯片產品產能進一步提升,芯片產量同比大幅度增加,產品單位成本下降,毛利率快速提升。

晶能光電(江西)有限公司相關負責人分析認為,小廠觀望是由于芯片環節備貨投產周期長,擔心擴產后價格回落太快。南昌市工信委一份LED產業調研報告指出,如今全國范圍在正常生產芯片的企業只有20余家,未來可能只會剩下三五家。

低端產能出現過熱苗頭

業內人士提醒,推動產業“螺旋式”上升,須嚴格執行“去產能”政策,提高新興行業門檻,警惕落后產能無序擴張?！督洕鷧⒖紙蟆酚浾吡私獾?在傳統行業漸趨理性的同時,一些新的市場動向也應引起注意。

一是部分新興行業逐漸出現產能過度擴張的苗頭,如新能源汽車鋰電池銅箔。

據中國電子材料行業協會電子銅箔分會秘書處今年對國內新建、擴建新能源電動汽車領域銅箔生產線情況的調查,國內22家主要企業在2017年底新增相關銅箔年產能15.02萬噸。新增產能規模比2016年統計預測量的6.9萬噸多出8萬多噸。

“從目前情況看,今年新能源電動汽車領域對鋰電銅箔的增量需求,可能只能到達10萬噸,該領域普通銅箔產能已有過剩風險。”江銅耶茲銅箔公司總經理肖炳瑞說,市場判斷存在滯后性,相關鋰電銅箔產能擴張較快。

二是原材料價格上漲過快導致中下游企業利潤空間縮小,全產業鏈穩定性受到影響。

九江恒通自動控制器有限公司常務副總經理萬冬根表示,用于生產溫度控制器的銅管、不銹鋼、塑料顆粒等原材料價格上漲,對企業利潤直接形成擠壓。銅管從去年的3.8萬元/噸漲到了5萬元/噸,不銹鋼從1.6萬元/噸漲到了2.2萬元/噸,塑料顆粒價格也上漲了40%。

“為規避價格上漲,我們不得不采用替代材料,比如用鍍鋅取代不銹鋼、把溫控器銅底座改成鐵底座,即便如此成本仍然上升了3%。但同時,產品性能如耐腐蝕性會受到一定影響?！比f冬根說,公司利潤率從5%下降到了3%,“成本壓力層層傳導,企業越小越難生存。”

生產經營稀土永磁材料的贛州富爾特電子股份有限公司總經理喻璽也表示,由于上半年部分稀土金屬價格上漲過快,一些中下游企業也在考慮用質量比稀土永磁材料差一些的替代產品。

原料價格波動太大也導致全產業鏈穩定性受影響。“例如,今年紙價上漲過快,包裝用的紙箱也是一天一個價,造紙商不敢接太多訂單,下游企業也買不到,這是不正常的。”萬冬根表示。

相關業內人士認為,當前,應以化解過剩產能為契機,進一步推動環保、質量、安全等方面的制度改革,新增產能要審批從嚴,避免在新興行業形成低端產能虛熱。(記者 余賢紅 秦宏)