新華社北京3月31日電題：不良貸款增速放緩，銀行能否松口氣？

新華社記者李延霞、吳雨、沈翀

從目前已發布的上市銀行年報來看，去年銀行業不良貸款快速增長的勢頭已得到遏制。這是否意味著銀行可以松口氣了？銀行資產質量變化又能折射出實體經濟哪些新動向？

不良貸款增速放緩

從部分銀行機構2016年年報中不難發現：不良率增幅放緩。

2016年末，農業銀行不良貸款率為2.37%，比上年下降0.02個百分點；建設銀行不良貸款率為1.52%，較上年末下降0.06個百分點；光大銀行不良率下降0.01個百分點。

另外，作為不良貸款的“后備力量”，去年不少銀行的關注類貸款和逾期貸款的增幅也在放緩，有的甚至已經開始下降。去年，建行、農行、交行的關注類貸款較上年末分別下降0.32、0.02、0.15個百分點，招商銀行的逾期貸款和逾期貸款率、不良貸款生成額和生成率均出現下降。

專家認為，不良貸款增速放緩，主要是因為實體經濟穩中向好，企業經營效益改善，風險暴露有所減少。

“經過近幾年的過剩產能出清，風險最早爆發的東部地區已經基本調整到位。隨著經濟企穩、大宗商品價格止跌上漲，中上游產業盈利也有所好轉，從而緩解了銀行資產質量壓力。”國泰君安銀行業分析師王劍說。

與此同時，銀行自身也在積極應對化解不良貸款。2016年農行清收、核銷和轉讓不良資產1370億元，較上年增長87.6%。工行過去三年中拿出1700億元撥備核銷，處置近5000億元不良貸款。交通銀行通過現金清收、不良資產證券化等方式，2016年化解506億元不良貸款。

銀行能否松口氣？

看到一些銀行資產質量數據向好，部分業內人士認為，長三角、珠三角地區的民營中小企業風險暴露時間較早，一些過剩產能經過一段時間的調整，預計已接近風險拐點。這是否意味著銀行可以松口氣了？

“盡管部分銀行不良貸款增長的勢頭得到遏制，但很難說沒有壓力了。”中國社科院金融所銀行研究室主任曾剛表示，在當前資金鏈收緊、利率上行的背景下，一些杠桿率較高的企業發債困難，出現融資鏈條緊張甚至斷裂的情況。

專家認為，一些國有企業，尤其是以重化工和資源型行業為主的企業，難以僅靠市場自發的出清過剩產能，必須要靠國家層面的供給側結構性改革加以推動。

這一觀點也在部分銀行的年報中得以印證。去年中信銀行中部地區和西部地區的不良貸款增量占其全部不良貸款增量的76.24%。招商銀行52%的不良貸款增量集中在以煤礦、鋼鐵和有色金屬等行業為主的西部地區。

從各銀行高管的表態看，對今后不良貸款的壓力并不感到輕松。農行首席風險官李志成稱，去產能可能對一部分客戶的貸款質量產生劣變，關注類貸款仍需花大力氣管控。交通銀行行長彭純坦言今年不良貸款“難言見底”。

不過，工商銀行董事長易會滿表示，去年四季度以來，我國經濟企穩回暖的基礎正逐漸變得牢固。“我們預計今年資產質量比去年會更好一些，資產質量穩中向好的態勢已經顯現。”

“減壓”還需變被動為主動

“實體經濟運行中的各種矛盾和壓力向銀行業傳導，我們無法回避，必須正視和面對。”興業銀行行長陶以平表示。在這樣的背景下，多家銀行正通過多種方式化解自身的資產質量壓力。

工行、農行2017年拿出更多的撥備處理不良貸款，將分別處置近2000億元和1200億元不良資產；交通銀行將探索不良資產證券化、市場化債轉股等新方式；中信銀行則把被動處置改為主動經營，向不良資產要效益。

專家認為，要真正化解銀行的信貸資產質量壓力，還需標本兼治，從根本上反思銀行的信貸文化和企業的擴張模式，徹底改變部分機構盲目追求規模擴張、短期利益的行為。

“多數不良貸款是在好光景時貸出去的。”中國人民大學重陽金融研究院客座研究員董希淼表示，此前信貸密集型經濟增長模式，帶來存量債務積壓問題。加之，不少企業產權不明晰，財務上缺乏硬約束機制，在經濟轉型升級的環境下，產生了大量不良貸款。 

業內人士表示，下一階段，加快國企改革顯得尤為重要，應“硬化”其預算約束。同時，要加快金融改革步伐，建設多層次資本市場體系，拓寬企業融資渠道。

銀行與企業是唇齒相依、休戚與共的關系。專家表示，銀行要樹立逆經濟周期理念。在經濟形勢好的時候，要適度授信，引導企業科學把握經營規模和節奏；在經濟下行期，要有與企業共渡難關的擔當，形成經濟與金融的良性互動。（完）