大宗交易驟增近520億 溢價(jià)成交額創(chuàng)十年新高

編者按:11月份,大盤整體呈現(xiàn)穩(wěn)步攀升,大宗交易市場(chǎng)也十分活躍。11月29日,深交所披露最新大宗交易數(shù)據(jù),萬科A當(dāng)日出現(xiàn)3筆巨額成交記錄,累計(jì)成交金額高達(dá)121億元,成交數(shù)量為4.40億股,約占萬科總股本的3.99%,成交價(jià)格為27.50元(較當(dāng)日收盤溢價(jià)逾5%)。《證券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示,11月份,滬深兩市大宗交易額為1003.7億元,較10月份驟增517.5億元,同時(shí)有88只個(gè)出現(xiàn)溢價(jià)交易,成交額高達(dá)246.6億元,創(chuàng)出近十年以來的單月新高。值得關(guān)注的是,溢價(jià)成交額較高的行業(yè)主要集中在房地產(chǎn)、銀行和電子等領(lǐng)域。今日本報(bào)特對(duì)上述三行業(yè)及其中溢價(jià)成交額較高的公司股票進(jìn)行分析梳理,以供投資者參考。

房地產(chǎn) 恒大繼續(xù)增持萬科A

《證券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示,11月份申萬一級(jí)房地產(chǎn)行業(yè)中共有5只個(gè)股在大宗交易平臺(tái)上出現(xiàn)溢價(jià)交易,合計(jì)溢價(jià)成交金額為121.55億元。

具體來看,按11月份溢價(jià)交易成交金額排序,這5只房地產(chǎn)股分別為萬科A(121.12億元)、萬業(yè)企業(yè)(2290.55萬元)、運(yùn)盛醫(yī)療(1376.07萬元)、紫光學(xué)大(453.28萬元)、廣宇集團(tuán)(200.03萬元),其中萬科A11月份大宗交易平臺(tái)溢價(jià)交易金額達(dá)到121.12億元,占行業(yè)溢價(jià)成交總金額的99.6%,同時(shí)占11月份大宗交易平臺(tái)全部溢價(jià)交易成交額的48.6%。

根據(jù)大宗交易數(shù)據(jù)顯示,29日萬科A共出現(xiàn)3筆巨額大宗交易,累計(jì)成交金額高達(dá)121億元,成交數(shù)量為44044萬股,約占萬科總股本的3.99%,成交價(jià)格為27.50元,較當(dāng)日收盤價(jià)溢價(jià)5.12%。其中,3筆溢價(jià)交易買方均為國泰君安廣州黃埔大道營業(yè)部,而當(dāng)日晚間,中國恒大公告稱,11月18日至11月29日,中國恒大通過其附屬公司在市場(chǎng)上及通過大宗交易平臺(tái)累計(jì)買入5.098億股萬科A股,本次收購后中國恒大共持有15.53億股萬科A股,占萬科已發(fā)行股本總額的14.07%。根據(jù)歷次公告統(tǒng)計(jì),截至29日,中國恒大買入萬科A總金額約為362.73億元。

對(duì)此,分析人士表示,恒大集團(tuán)近期再度大幅增持萬科A股份無疑使得“寶萬之爭(zhēng)”更加撲朔迷離,不過,隨著巨額資金的涌入、籌碼進(jìn)一步集中以及市場(chǎng)關(guān)注度的再度升溫,萬科A在后市的表現(xiàn)卻依然值得期待。

除萬科A外,紫光學(xué)大于11月2日出現(xiàn)溢價(jià)交易,溢價(jià)率為9.64%;萬業(yè)企業(yè)17日出現(xiàn)兩筆大宗交易,分別溢價(jià)8.56%、8.49%;運(yùn)盛醫(yī)療28日出現(xiàn)一筆溢價(jià)交易,溢價(jià)率為2.02%;廣宇集團(tuán)也于11月28日出現(xiàn)溢價(jià)交易,溢價(jià)率為1.77%。

市場(chǎng)表現(xiàn)上,上述5只個(gè)股最新收盤價(jià)均低于其溢價(jià)交易價(jià)格,其中,萬科A最新收盤價(jià)較溢價(jià)交易價(jià)格相差1.89%,此外運(yùn)盛醫(yī)療、廣宇集團(tuán)、紫光學(xué)大、萬業(yè)企業(yè)等個(gè)股最新收盤價(jià)較其最高筆溢價(jià)交易價(jià)格也分別相差2.27%、4.36%、11.27%、12.41%。

銀行 民生銀行獲80億元溢價(jià)買入

《證券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示,11月份申萬一級(jí)行業(yè)銀行業(yè)中僅民生銀行在大宗交易平臺(tái)上出現(xiàn)溢價(jià)交易,但溢價(jià)交易金額高達(dá)80.27億元。

具體來看,11月份民生銀行共計(jì)在大宗交易平臺(tái)發(fā)生6筆交易,合計(jì)成交金額為87.15億元,其中日24日、25日、28日三日每日均發(fā)生1筆溢價(jià)交易,合計(jì)成交額達(dá)到80.27億元。其中,24日溢

《證券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示,11月份申萬一級(jí)電子行業(yè)中共有5只個(gè)股在大宗交易平臺(tái)上出現(xiàn)溢價(jià)交易,溢價(jià)交易成交金額為16.81億元。

具體來看,按11月份溢價(jià)成交金額排序,這5只電子股分別為京東方A(16.58億元)、太極實(shí)業(yè)(1089.60萬元)、超華科技(558.32萬元)、藍(lán)思科技(354.26萬元)、長方集團(tuán)(292.86萬元),其中,京東方A11月份溢價(jià)成交額達(dá)16.58億元,大幅高于其余4只電子股。

基本面上,京東方A是我國半導(dǎo)體顯示領(lǐng)域龍頭,具有核心自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的TFT-LCD生產(chǎn)企業(yè),完整掌握了TFT-LCD核心工藝和產(chǎn)品技術(shù)。該股于28日、29日連續(xù)兩日在大宗交易平臺(tái)上出現(xiàn)溢價(jià)交易,成交金額分別為11.9972億元、4.5844億元,溢價(jià)率分別為2.80%、1.73%,溢價(jià)交易股份數(shù)占公司總股本1.6%,買方均為長城證券股份有限公司北京中關(guān)村大街證券營業(yè)部。

對(duì)于京東方A,財(cái)富證券預(yù)計(jì)液晶面板漲價(jià)趨勢(shì)將持續(xù)到2017年第二季度,預(yù)計(jì)公司2016年、2017年的營業(yè)收入分別為695.9億元、817.2億元。中性預(yù)計(jì)2017年全年毛利率為20%,凈利潤率為5%,測(cè)算出2017年歸屬母公司凈利潤為40.86億元,對(duì)應(yīng)2017年市盈率估值為21.7倍。液晶面板行業(yè)近10年間估值中位數(shù)在46倍,近10年間最低估值為9.75倍(出現(xiàn)在2008年10月27日),近5年最低估值為21.7倍(出現(xiàn)在2012年12月03日)。預(yù)計(jì)2017年公司的估值有望進(jìn)入底部區(qū)域,給予“推薦”評(píng)級(jí)。

電子 京東方A溢價(jià)交易數(shù)占總股本1.6%

價(jià)成交5億股,涉及金額47.75億元,溢價(jià)率為2.14%;25日溢價(jià)成交5000萬股,成交金額4.755億元,溢價(jià)率為1.06%;28日溢價(jià)成交2.92億股,涉及金額27.7692億元,溢價(jià)率為1.17%。而上述三筆交易的買入方分別為:西南證券股份有限公司重慶黃山大道證券營業(yè)部、招商證券股份有限公司重慶臨江支路證券營業(yè)部、國元證券股份有限公司上海虹橋路證券營業(yè)部。

對(duì)此,分析人士表示,民生銀行籌碼相對(duì)分散,近期3筆溢價(jià)交易合計(jì)占總股本比例達(dá)到2.31%,若為同一買方行為則將對(duì)現(xiàn)有民生銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生很大影響。

而近期市場(chǎng)投資風(fēng)格以及政策面支撐均給銀行業(yè)帶來利好。民生證券也表示,伴隨市場(chǎng)對(duì)銀行不良資產(chǎn)預(yù)期修復(fù),當(dāng)前銀行板塊仍處于估值修復(fù)的上升通道。目前銀行板塊股息率較無風(fēng)險(xiǎn)收益率有一定優(yōu)勢(shì),維持板塊“推薦”評(píng)級(jí)。個(gè)股方面,建議關(guān)注業(yè)績(jī)與資產(chǎn)質(zhì)量表現(xiàn)好于同業(yè)的上市銀行。

事實(shí)上,雖然只有民生銀行一只個(gè)股出現(xiàn)溢價(jià)交易,但銀行行業(yè)11月份以來出現(xiàn)大宗交易的個(gè)股卻不在少數(shù),據(jù)統(tǒng)計(jì),除民生銀行外,還有11只個(gè)股11月份現(xiàn)身大宗交易平臺(tái),其中,北京銀行(31.99億元)、工商銀行(6.36億元)、招商銀行(3.20億元)、興業(yè)銀行(1.00億元)等個(gè)股月內(nèi)大宗交易成交額均在億元以上。