在近日舉辦的一個論壇上，銀監會國有重點金融機構監管會主席于學軍表示，“中國銀行業已面臨自2004年國有銀行核銷處置不良資產、改革上市以來最嚴峻的經營壓力”。他分析稱，造成銀行業經營困難最重要的原因是，經濟持續下行壓力日漸增大。

對當前我國銀行業現狀的認識，于學軍是極具憂患意識的。最近幾年，我國銀行業的不良貸款率和不良貸款余額幾乎是連連攀升，截至今年5月末，我國銀行業金融機構的不良貸款率已經高達2.15%，不良貸款余額則更是已經超過2萬億元。

橫向對比來看，國際上公認的不良貸款率警戒線是10%、正常水平在5%以下，而我國銀行業的不良貸款率當前才2.15%，貌似并不嚴重。但是，一者，我國銀行業金融機構不良貸款率大幅上升的勢頭值得警惕。短短兩年半時間，不良貸款率上升幅度逾40%、不良貸款余額上升幅度近70%，照此速度，不出五年，我國銀行業金融機構不良貸款率將超過5%；二者，我國貸款是按五級風險劃分的，分別為正常、關注、次級、可疑和損失（后三類歸為“不良貸款”），其中處于“正常”和“不良”之間的關注類貸款率已經高達4.69%，關注類貸款率超高的比例，必將持續對我國銀行業金融機構的不良貸款率造成壓力。

此外，還有一個重要因素值得我們關注，考慮到最近一年半我國地方債發行規模高達7.3萬億元，這其中有相當一部分是用于置換地方政府的銀行貸款和利息，這客觀上已經大幅降低了我國銀行業金融機構的不良貸款率和不良貸款余額。若非如此，那么當前我國銀行業金融機構的不良貸款率或許已經達到5%以上的非正常水平，不良貸款余額或許更是已經高達5萬億元以上。

在地方債置換對不良貸款本已“人為壓縮”之下，我國不良貸款仍然表現出的持續“雙升”態勢，已經對我們敲響了金融系統安全的警鐘，并且極有必要圍繞風控這一核心進行深刻反思，而不能把銀行不良率上升完全歸罪于“經濟下行”。

不可否認，持續的經濟下行確實導致了實體經濟償債能力的下降，這客觀上加速了我國銀行業金融機構不良貸款的持續雙升。但是，從金融風控的角度看，經濟下行充其量僅是銀行不良率上升的必要條件、而非核心根源，這是因為，經濟增長永遠存在周期性，而好的金融風控原則，本身就應該具備逆周期性，以平抑經濟增長周期所可能帶來的系統風險。

其實，我國銀行業金融機構不良貸款的持續雙升，關鍵是與我國銀行業習慣的體制性軟約束有關。國資背景的商業銀行普遍認為，貸款給大企業風險小、貸款給國有企業更是不用去承擔最終風險。可以說，這一體制性軟約束，直接導致了我國銀行業金融機構不良貸款的持續“雙升”，且難以找到根本性的抑制之道。

就當下而言，欲從根本上扭轉不良貸款持續“雙升”的勢頭，除了監管部門有必要持續強化商業銀行的風控意識外，更為重要的是，應進一步放寬我們銀行業的準入門檻。使非國有資本、尤其是民資更大規模地介入到我國銀行業，如此，不僅可以倒逼傳統銀行業的創新加速，更可逐漸打破國資背景商業銀行信貸的體制性軟約束。