在經歷了以支付寶為代表的互聯網金融的沖擊后，臨近2014年底，銀監會正式批準深圳前海微眾銀行開業。從一紙文件到獲批設立，這是民營銀行試點的一小步，更是打破金融業“玻璃門”的一大步。

　　隨著民營銀行試點的擴大，是否會沖擊到傳統銀行格局？民營銀行究竟是鯰魚還是鯊魚？

　　或許正如專家所言，民營企業參與金融最大的價值不是帶來了多少資金，而是在商業化競爭下，重新激活了商業銀行和金融市場的活力，改變了已經固化的行業規則，通過混合所有制改革重塑金融生態。

　　名副其實的攪局者

　　社科院金融所銀行研究室主任曾剛認為，除利率市場化之外，放開民營銀行市場準入是金融市場化的重要組成部分。這些民營銀行沒有歷史包袱，一開始就從現代化的商業銀行起步，它們的進入將給整個銀行業的治理結構、經營管理模式帶來新的變化。

　　新中國的民營銀行并非沒有先例。1996年，全國工商聯牽頭成立了以民營資本為主的民生銀行。這家全國性的股份制銀行2000年A股上市，以目前3574.16億元的市值計算，在上市銀行中位列第7。但此后民營銀行鮮有進展，銀行業國有資本長期處于主導地位。

　　直至2014年初，銀監會在《2014年全國銀行業監管工作電視電話會議》上表示，民營銀行將在2014年試點先行，首批試點3至5家，實行有限牌照。隨后，在3月份全國兩會期間，銀監會主席尚福林表態，今年將啟動民間資本依法設立民營銀行改革，目前已選擇民營資本參與首批5家銀行在天津、上海、浙江、廣東試點，將采取共同發起人制度，每家銀行不少于兩家民營資本。民營銀行重點服務小微企業和社區。

　　今年三季度，銀監會同意批復首批5家民營銀行籌建。其中，7月25日，深圳前海微眾銀行、溫州民商銀行、天津金城銀行獲準籌建；9月29日，浙江網商銀行、上海華瑞銀行獲準籌建。按照銀監會的要求，拿到批文后有6個月的籌建期，如果沒有完成，可申請一次延期。

　　12月12日，銀監會發布公告稱，已批準深圳前海微眾銀行（下稱“微眾銀行”）開業。這是首批試點的5家民營銀行中首家獲準開業的銀行。作為第一批獲批的民營銀行，微眾銀行不到5個月就獲得開業批準。盡管具體開業日期尚不得而知，但可以肯定的是，民營銀行將攪動中國銀行業160多萬億元的大盤子，銀行業競爭將現新格局。

　　“民營銀行規模小，能夠和小微企業之間產生耦合機制，對解決其融資難題起到推動作用。同時，民營銀行的發起人很多本身就是民營公司，更了解小微企業的需求。大客戶已經被大銀行瓜分殆盡，民營銀行若想發展就只能緊緊抓住小微企業作為經營核心。”中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇表示。

　　微眾銀行的樣板效應

　　“微眾銀行將具有‘輕資產、重技術’的科技基因，把互聯網技術融入傳統的銀行，或許能夠顛覆現有的傳統業務模式。”一位券商的銀行業分析師說。

　　對于微眾銀行，業界期望頗高，希望這家具有互聯網基因的銀行能夠改變傳統銀行業。

　　銀監會法規部主任劉福壽表示，發起設立民營銀行目標是為實體經濟發展提供高效率和差異化的金融服務，如微眾銀行，將來要辦成以重點服務個人消費者和小微企業為特色的銀行，溫州的民商銀行定位主要是為溫州區域的小微企業、個體工商戶和小區居民、縣域三農提供普惠金融服務，天津金城銀行將重點發展天津地區的對公業務。

　　此次微眾銀行作為首家獲開業批復的民營銀行，其網絡銀行的定位也給了外界足夠的想象空間。不設物理網點和柜臺，所有的獲客、風控、服務均在線上完成。同時，微眾銀行還將基于騰訊的用戶和數據優勢，打造“大平臺”運營模式。這將是真正意義上的互聯網金融，而非徒有其表的“鼠標+水泥”。

　　微眾銀行副行長、籌備組組長黃黎明曾表示，“微眾銀行的網點不能說沒有，但一定會比較少。肯定不會像傳統銀行那樣走借貸業務路線，去做一張龐大的資產負債表。”

　　有消息稱，銀監會已收到微眾銀行上報的基本業務框架和產品方案。但由于該銀行重點突出的“互聯網基因”并無先例，監管部門需要時間慎重斟酌。對此，騰訊方面表示，微眾銀行擁有自主知識產權的核心系統已在開發中，上線時將依照相關規定及時公布。

　　據悉，目前，微眾銀行已著手籌建了五大事業部，即零售小微金融事業部、信用卡事業部、同業及公司業務事業部、科技事業部和微金融事業部。不過，“輕資產”經營的布局思路已在高管層形成共識。業內認為，微眾銀行這類民營銀行無論采取什么模式，其資本充足率、撥備覆蓋率、杠桿率、流動性等傳統監管指標仍然適用。以微眾銀行30億元的注冊資本金來看，較難涉足大額信貸等“重資產”業務。

　　“無疑未來消費金融領域的競爭會非常激烈，傳統銀行目前業務轉型也會注意提升中間業務收入，并且很多股份制銀行都越來越重視資產管理領域，所以，微眾銀行算是踏上了銀行業務轉型的大節奏，前期可能會與傳統商業銀行展開合作，但后期如何在市場上占據一席之地還有待觀察。”一位股份制銀行高層分析稱。

　　“改變銀行”剛剛開始

　　“新銀行所將帶來的長期影響可能將是十分深遠的，原因是新的產品和業務模式可能會令競爭形勢發展重大的改變。舉例來說，實體銀行網絡的價值將會下降，這將提高銀行業的生產力，但同時也加快較為弱小的市場競爭者被淘汰出局的步伐。”瑞士信貸在其研報中稱。

　　“銀行不改變，我們就來改變銀行”，這是兩年前馬云的豪言壯語。對內地銀行業而言，互聯網金融和民營銀行的沖擊才剛剛開始。

　　瑞士信貸的研報表示，雖然5張民營銀行牌照對現有銀行中期內的利潤影響有限，但將給中國銀行業帶來巨大而深遠的長期影響。

　　中國銀行業協會12月16日發布了《中國銀行家調查報告（2014）》（下稱《報告》），多數銀行家判斷，在民營銀行設立所產生的鯰魚效應中，將對規模、定位近似的城商行和領域重合的小微貸款業務產生較大沖擊。

　　對于民營銀行采取何種經營方式較為有利，絕大多數的受訪銀行家認為應該與現有銀行采取差異化的經營模式。72.1%的銀行家認為民營銀行可采取在特定區域設立機構，67.3%的銀行家認為可采取以吸收小額存款、發放小額貸款為主要業務的“小存小貸”模式。

　　《報告》顯示，在與現有銀行業金融機構的比較中，“機制靈活”被82.7%的銀行家認為是民營銀行的最大優勢，超過半數銀行家認為較傳統銀行而言，民營銀行的創新能力更強（55.3%）。同時，現有銀行經過長期的積累也具有自身獨特的優勢，如信譽保證（57%）、資金實力（55.3%）、客戶基礎（51.7%）和風險管控能力（50.6%）等。

　　值得關注的是，銀行家認為民營銀行自身也面臨著相應的風險。從調查結果看，超過七成的銀行家認為民營銀行最大的風險是由其公司治理不健全引發的關聯交易和道德風險（73.2%）。除此之外，由于銀行經營管理經驗不足引發的風險（69.6%）和流動性風險（55.9%）也是民營銀行面臨的主要挑戰。

　　2015年發展將提速

　　在日前的《2015年全國銀行業監督管理工作電視電話會議》上，尚福林表示，銀監會支持民間資本多渠道進入各類銀行機構。一是，擴大民營銀行試點范圍，加快出臺民營銀行發展指導意見，完善民營銀行持續監管框架；二是，擴大消費金融公司試點范圍，廣泛吸收符合條件的民間資本參與；三是，擴大村鎮銀行民資股比范圍，支持民間資本參與發起設立村鎮銀行，提高民間資本占比；四是，擴大民間資本參與機構重組范圍。推進銀行業金融機構混合所有制改革，拓寬民間資本進入銀行業的渠道。

　　民營銀行的“玻璃門”打開后，2015年的發展將進一步提速。

　　據悉，監管部門下一步還將適時擴大試點范圍，重點考慮東北、中西部等金融服務薄弱地區，在加強監管前提下，加快推動具備條件的民間資本依法發起設立民營銀行。

　　據記者了解，在民營銀行快速落地的同時，近年來我國民間資本進入銀行業的步伐也不斷加快，不僅股份制商業銀行和城商行民間資本占比大幅提升，在農村合作金融機構中，民資占比也已近九成。

　　統計數據顯示，股份制商業銀行和城商行的民間資本占比分別由2002年的11%和19%提高到2013年末的45%和56%。截至2014年9月末，在農村合作金融機構股權結構中，民間資本占比達89.9%；在村鎮銀行股權結構中，民間資本占72.3%，民間資本基本實現了投資農村中小金融機構種類全覆蓋和投資地域無限制。

　　劉福壽表示，下一步銀監會將指導微眾銀行、溫州民商銀行和天津金城銀行這三家試點銀行籌建小組做好各項籌建工作，包括要搭建合理的公司治理架構，起草銀行章程，選聘合格的董事、高級管理人員，擬定經營方針和計劃，建立銀行主要管理制度和風險防范體系框架等。同時，銀監會還將繼續指導另外兩家首批試點銀行的籌建小組加快完善和確定籌建方案，及時總結試點的經驗，適時擴大試點范圍，進一步調動民間資本進入金融業的積極性。